Помощь при выборе брокера, совершении сделок и ребалансировке портфеля
Прежде, чем приступить к формированию инвестиционного портфеля нужно выбрать брокера, через которого он будет формироваться. На рынке есть множество вариантов брокерских площадок, как внутри страны, так и зарубежных.
Клиенту самому бывает достаточно сложно разобраться во всем этом многообразии. Необходимо учитывать множество параметров площадки: репутация, срок работы на рынке, процедуры ввода-вывода средств, сроки, комиссии, ограничения по возможным площадкам для совершения сделок, по объему капитала, качество и способы работы поддержки, использование торговых терминалов и мобильных приложений для совершения сделок и т.д., и т.п.
Инвестиционный Советник является профессиональным участником на рынке ценных бумаг, поэтому помощь при выборе брокера является неотъемлемой частью его работы. В случае необходимости ИС помогает непосредственно в осуществлении сделок. Ведь важно правильно выбрать не только сам инвестиционный инструмент, но и момент входа в позицию, выхода из нее. Выставить параметры заявки и стоп-приказы.
Рынок постоянно находится в движении. Одни бумаги растут, другие падают в цене. Составленный из разных инструментов в определенных пропорциях портфель через какое-то время становится разбалансированным. Пропорции бумаг меняются. Необходимо периодически проводить ребалансировку портфеля.
Ребалансировка, это приведение доли разных инструментов в портфеле в соответствии с их запланированным значением.
Например, составлен портфель, состоящий на 40% из облигаций, на 40% из акций, 20% денежные средства в валюте на депозите.
Прошел год, акции выросли в цене больше, чем облигации и средства на вкладе. Теперь портфель выглядит так: облигации 30%, акции 50%, средства на депозите 20%. Соответственно, чтобы привести портфель к первоначально запланированной степени риска, необходимо часть акций продать и докупить облигации. Тем самым вернуться к прежней пропорции 40-40-20.
Как часто стоит проводить ребалансировку? На этот счет есть разные мнения. Здесь тоже нужно учитывать множество факторов. Иногда перекос в пропорциях может существенно повысить уровень риска, тогда ребалансировка необходима. Иногда напротив, комиссии по сделкам по портфелю нивелируют выгоду от слишком частого проведения этой операции. Помочь Клиенту разобраться с этим моментом – еще одна задача Инвестиционного Советника.
